新闻资讯
一文看懂海运行业发展现状:国内市场持续增长势头
发布日期:2023-03-14 13:57:30 浏览数:65


原文标题:2022年全球及中国海运行业发展现状及竞争格局分析,国内市场持续增长势头「图」

一、海运行业概况

1、特点

海运又称“国际海洋货物运输”,是国际物流中最主要的运输方式。它是指使用船舶通过海上航道在不同国家和地区的港口之间运送货物的一种方式,在国际货物运输中使用最广泛。海洋运输是国际间商品交换中最重要的运输方式之一,货物运输量占全部国际货物运输量的比例大约在80%以上,海洋运输具有以下特点:

海运的特点


资料来源:公开资料整理

2、主要船舶类型

目前海运业的主要船舶类型为散货船、油轮、化学品船以及集装箱船,从全球载重量份额来看,2021年散货船占比全球42.77%市场份额,油轮与集装箱船市场份额分别占比29%与13.2%。

海运业的主要船舶类型


资料来源:公开资料整理

二、海运行业相关政策

全球制造业不断向中国聚集,物流需求越来越高,因此,航运基础设施的压力也逐渐提高,为国内外满足日益增长的航运需求,我国提出了2035年基本建成便捷顺畅、经济高效、安全可靠、绿色集约、智能先进的现代化高质量国家综合立体交通网,近年来,国家也陆续密集出台了一系列发展政策与发展规划。

2021年以来我国海运业相关政策


资料来源:各政府部门网站,华经产业研究院整理

三、海运行业产业链分析

海运产业链中,货物类型决定产业链地位,从运力攻击方和渠道来看,目前造船行业集中度较高,但在产业链中无显著议价能力,而租船、货代长尾分布,集中度很低。从原油产业链来看,全球80%以上油轮码头及85-90%油品货源都掌握在大石油公司手中,议价能力较大。

海运行业产业链


资料来源:公开资料整理

散货船市场主要由大宗散货及小宗散货组成。铁矿石、煤炭及谷物被分类为大宗散货,占干散货贸易的较大比例,占2021年全球散货船总交易量的约61.2%。整体而言,全球散货船交易量由2016年的48.88亿吨增加至2021年的53.67亿吨,复合年增长率为1.9%。国内的散货船总交易量于2016年至2021年由18.09亿吨增至23.27亿吨,复合年增长率为5.17%。

2016-2022年全球及中国散货船总交易量


资料来源:公开资料整理

中国新造船价格指数是中国著名的行业指数,用于评价20家成员公司的造船价格发展情况,该等公司共计占我国造船业市场份额的约70%。该指数反映我国造船业的整体价格发展情况。2021年中国新造船价格指数大幅上涨,主要由于原材料成本持续上涨。例如,原油价格由2021年初的每桶约49美元上涨至2021年底的每桶约75美元。造船价格本质上反映航运业的供需动态,当航运业需求较低时,造船速度放缓,更多船舶闲置,反之亦然。因此,造船价格上涨可能表明对船舶的需求增加,从而为航运业带来繁荣前景

2015-2022年10月我国新造船价格指数(CNPI)


资料来源:中国新造船价格指数有限公司,华经产业研究院整理

四、全球海运业市场现状分析

1、海运贸易量

从全球海运贸易量来看,据统计,全球海运贸易量由2016年的205.5亿吨增加至2021年的219.3亿吨,复合年增长率为5.2%,预计2022年全球海运贸易量为226.54亿吨。

2016-2022年全球海运贸易量及增速


资料来源:联合国贸发会议,华经产业研究院整理

2、克拉克森海运指数与波罗的海散货运价指数

克拉克森海运指数通常被视为关键的航运晴雨表,显示油轮、散货船、集装箱船及液化气船等所有主要类型的船舶的加权平均收益。其属于由克拉克森研究所管理的跨行业指数。据统计,克拉克森海运指数于2015年至2019年期间相对稳定。然而,自2020年年初新冠疫情爆发以来,克拉克森海运指数波动不已,特别是在油价下跌及全球实施封锁措施所造成定价压力的拖累下,该指数于2020年年初先是下跌,但随后随着经济重新开放及集装箱运输需求增加致使海上贸易需求的激增而反弹并大幅上升。

2015-2022年5月克拉克森海运指数


资料来源:CLARKSONS、华经产业研究院整理

波罗的海干散货运价指数是衡量就运输煤炭及钢铁等干散货材料所支付平均价格的航运及贸易指数。从历史上看,该指数于2015年至2019年期间在1,000点左右波动。与克拉克森海运指数类似,波罗的海干散货运价指数于2020年初因COVID-19疫情期间实施的封锁及限制而下降,但由于工业大宗商品需求上升以及经济出现更广泛的复苏,该指数迅速反弹。随着全国性疫情动态清零政策的实施,中国实施更严格的隔离措施,这影响了中国集装箱港口的运营。因此,波罗的海干散货运价指数于2021年下半年录得温和跌幅。

2015-2022年5月波罗的海干散货运价指数


资料来源:波罗的海交易所、华经产业研究院整理

3、全球海运服务业市场规模(按船舶类型划分)

近年来,全球海运服务业的总运力在各个板块均实现显著增长,主要是由于海上贸易量及海上运输相应需求的增加。市场总规模由2016年的1811.3百万dwt增长至2021年的2134.6百万dwt,2016-2021年CAGR为3.3%。

2016-2021年按船舶类型划分的全球海运服务业市场规模


资料来源:联合国贸发会议,华经产业研究院整理

五、中国海运业市场现状分析

1、海运贸易量

虽然我国主要港口仍然开放,船舶继续停靠,但拥挤程度正在加剧,部分船舶正改变路线以避免预期延误。中国海运贸易量由2016年的63.82亿吨增加至2021年的82.4亿吨,CAGR为5.2%。于COVID-19爆发后全球贸易复苏的推动下,预计2022年我国海运贸易量增长至85.7亿吨。

2016-2022年中国海运贸易量及增速


资料来源:公开资料整理

2、中国海运服务业市场规模(按船舶类型划分)

由于海运贸易量的增长,中国海运服务业于2016年至2021年间稳步增长,市场规模由2016年的245.1百万dwt增长至2021年的308.8百万dwt,CAGR为4.7%。

2016-2021年按船舶类型划分的中国海运服务业市场规模


资料来源:联合国贸发会议,华经产业研究院整理

3、各运输方式成本对比

海运已经是相当成熟的行业,最年轻的集运也已经存在60多年,从各货物运输方式成本对比来看,海运是最经济的一种运输方式,运价占货值比率低,向上的弹性较大。

各运输方式成本对比


资料来源:公开资料整理

六、中国海运行业竞争格局分析

1、市场份额

我国海运行业市场相对集中于市场知名度及品牌认知度较高的少数龙头企业,按2021年国际航线运力计,前五大参与者合计占市场份额约51.4%。余下市场竞争激烈,2021年全球有超过2万名市场参与者透过国际航线往来中国运送货物。

2021年按运力计总部位于中国的国际海运公司市场份额


资料来源:交通运输部,华经产业研究院整理

2、重点企业

中远海控是间接控股股东中国远洋海运集团核心产业中重要的组成部分,是专注于发展集装箱运输综合物流供应链服务的上市平台,集中了集装箱航运及码头运营管理两大板块的优势资源,且具备显著的规模优势。截至2022上半年,中远海控旗下自营集装箱船队运力超过292万标准箱,船队规模继续稳居行业第一梯队。收入来看,据统计,截至2022年上半年中远海运营业收入达到2108亿元,同比增长51.36%,其中集装箱航运业务收入为2071.76亿元,同比增长51.85%,占营业总收入比重为98.3%。

2016-2022年上半年中远海运集装箱航运收入及占比


资料来源:公司公告,华经产业研究院整理

七、海运行业前景展望

1、贸易量不断增长

多年来,海运贸易量不断增加,带动海运业的发展。尽管新冠的爆发最初在2020年上半年造成供应链中断,但在2020年下半年放松限制及封锁措施导致对制成品的需求激增,从而导致对航运服务的需求及运费激增。鉴于积极的市场前景,造船业自2021年初以来订单量有所回升。然而,由于新的船舶订单大约需要3年才能交付,海运贸易的短期需求上升将为现有航运服务提供商提供进一步的机会,以从就运输货物收取的运费上涨中获利。

2、全球基础设施项目产生的需求

散货船业与全球基础设施及经济发展密切相关,因为大部分运输货物是原材料及商品,如钢铁、煤炭、水泥、木材及其他建筑材料。随着发达国家和发展中国家基础设施更新以及基础设施建设的不断增长,对原材料物流的需求将为散货船业带来增长机遇。例如,美国政府推出一项1.2万亿美元的计划以更新国家基础设施。此外,我国政府提出的“一带一路”倡议为国外基础设施发展带来巨大机遇,刺激对外贸易的增长,因此对原材料运输有了更大的需求,从而支持该产业的扩张。